De Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) is een marktgedreven, door de overheid gesteund initiatief dat in 2015 is opgericht door de Financial Stability Board (FSB). Sindsdien heeft de TCFD een raamwerk van aanbevelingen ontwikkeld om bedrijven te helpen klimaatgerelateerde kwesties in hun financiële rapportage te integreren. Deze uitgebreide gids helpt je te begrijpen wat de TCFD is, wat de 11 TCFD-aanbevelingen zijn, en meer.

‍

Wat is de TCFD?

De Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) is een initiatief van de Financial Stability Board (FSB) nadat de ministers van Financiën van de G20 en de gouverneurs van centrale banken in 2015 vroegen hoe de financiële sector rekening kon houden met klimaatgerelateerde kwesties.

‍

Om haar eerste aanbevelingen op te stellen, selecteerde de TCFD in 2016 een eerste groep van 29 vertegenwoordigers uit verschillende financiële instellingen. Na verschillende conceptaanbevelingen en publieke feedback publiceerde de TCFD in 2017 haar officiële set aanbevelingen om bedrijven te helpen rapporteren over hun klimaatgerelateerde impact. Sinds 2017 publiceert de Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) jaarlijks een voortgangsrapport waarin de impact van de TCFD-aanbevelingen op de financiële wereld wordt beoordeeld, wat er is bereikt en wat er in de komende jaren te verwachten valt.

‍

De TCFD is gestructureerd rond vier pijlers die fundamentele elementen van bedrijfsvoering vertegenwoordigen: governance, strategie, risicomanagement en meetwaarden en doelstellingen.

‍

In dit Academy-artikel gaan we dieper in op de TCFD-aanbevelingen, hoe ze kunnen worden gebruikt om de aantrekkelijkheid van bedrijven voor investeerders te verbeteren, en of rapportage volgens de TCFD-aanbevelingen verplicht zal worden.

‍

Wat zijn de 11 TCFD-aanbevelingen?

Klimaatverandering wordt binnenkort (als dat al niet het geval is) een groot financieel risico voor organisaties. Daarom moeten bedrijven en financiële instellingen toegang hebben tot goede rapportage- en openbaarmakingstools om klimaatgerelateerde risico's te meten. Een belangrijke herinnering aan de effecten die slechte bedrijfsvoering en risicomanagementbeleid op de waarde van activa kunnen hebben, kwam van de financiële crisis van 2007-2008. Bovendien schatte een studie uit 2015 dat de wereldwijde voorraad activa die risico loopt tussen nu en het einde van de eeuw zal variëren van $4,2 biljoen tot $43 biljoen. Als gevolg hiervan zijn geïnformeerde en efficiënte investeringen in een economie met een lagere koolstofuitstoot, evenals nauwkeurige scenarioanalyses, vereist om toekomstige risico's te verminderen.

‍

Om te voorkomen dat dit opnieuw gebeurt en om investeringsstromen van klimaatnegatieve naar klimaatpositieve projecten te verschuiven, heeft de TCFD een set van 11 aanbevelingen ontwikkeld. Deze aanbevelingen zijn ontworpen rond vier principes: governance, strategie, risicomanagement en meetwaarden & doelstellingen.

‍

‍

Governance

Deze aanbevelingscategorie is bedoeld om bedrijven te begeleiden bij hun governance openbaarmakingen over klimaatgerelateerde risico's en kansen.

‍

1. Beschrijf het toezicht van de raad van bestuur op klimaatgerelateerde risico's en kansen.
   ‍
2. Beschrijf de rol van het management bij het beoordelen en beheren van klimaatgerelateerde risico's en kansen.
   ‍

Strategie

Wanneer relevant, helpen strategische aanbevelingen om te onthullen hoe klimaatgerelateerde risico's en kansen een daadwerkelijke of verwachte invloed hebben op de activiteiten, strategie en financiële planning van de organisatie.

‍

1. Beschrijf de klimaatgerelateerde risico's en kansen die de organisatie op korte, middellange en lange termijn heeft geïdentificeerd.
   ‍
2. Beschrijf de impact van klimaatgerelateerde risico's en kansen op de activiteiten, strategie en financiële planning van de organisatie.
   ‍
3. Beschrijf de veerkracht van de strategie van de organisatie, rekening houdend met verschillende klimaatgerelateerde scenario's, inclusief een scenario van 2°C of lager.
   ‍

Risicomanagement

TCFD-aanbevelingen over risicomanagement helpen bij het onthullen hoe organisaties klimaatgerelateerde risico's identificeren, beoordelen en beheren.

‍

1. Beschrijf de processen van de organisatie voor het identificeren en beoordelen van klimaatgerelateerde risico's.
   ‍
2. Beschrijf de processen van de organisatie voor het beheren van klimaatgerelateerde risico's.
   ‍
3. Beschrijf hoe processen voor het identificeren, beoordelen en beheren van klimaatgerelateerde risico's zijn geïntegreerd in het algemene risicomanagement van de organisatie.
   ‍

Meetwaarden & Doelstellingen

Deze aanbevelingen helpen bij het onthullen van de metingen en doelstellingen die worden gebruikt om relevante klimaatgerelateerde risico's en kansen te evalueren en beheren wanneer de informatie voldoende is.

‍

1. Maak de meetwaarden bekend die de organisatie gebruikt om klimaatgerelateerde risico's en kansen te beoordelen in lijn met haar strategie en risicomanagementproces.
   ‍
2. Maak Scope 1, Scope 2 en, indien van toepassing, Scope 3 broeikasgasemissies en de bijbehorende risico's bekend.
   ‍
3. Beschrijf de doelstellingen die de organisatie gebruikt om klimaatgerelateerde risico's en kansen te beheren en de prestaties ten opzichte van de doelstellingen.

‍

Wat betreft scenarioanalyse, raadt de TCFD aan om meerdere klimaatscenario's in overweging te nemen, inclusief trajecten voor 2°C en lager, en de veerkracht van hun strategie bekend te maken wanneer er voldoende informatie is om dit te doen.
‍

Is de TCFD een ESG-raamwerk?

ESG staat voor Environmental, Social, en Governance. ESG is een set normen die investeerders gebruiken om investeringen te screenen. Veel ESG-raamwerken worden regelmatig gepubliceerd of herzien, en TCFD-aanbevelingen kunnen worden gebruikt voor ESG-beoordeling.

‍

De TCFD-aanbevelingen omvatten milieu (E) en governance (G) in hun vier pijlers van aanbevelingen. Grote bedrijven kiezen ervoor om de TCFD-rapportagestandaarden te gebruiken voor hun ESG-rapportage.

‍

Is het verplicht om de TCFD-aanbevelingen te volgen?

In 2021 verklaarden meerdere G7-landen hun bereidheid om verplichte klimaatregulering in te voeren die in lijn is met de TCFD-aanbevelingen voor grote ondernemingen en/of bepaalde sectoren. In 2022 werd het VK het eerste land dat TCFD-uitgelijnde verplichte klimaatrapportage voor grote organisaties introduceerde, waarbij gerichte bedrijven hun rapportage moesten afstemmen op de aanbevelingen van de taskforce. Andere landen, zoals Canada, Nieuw-Zeeland, Japan en Zwitserland, zijn van plan om vóór 2025 mandaten in te voeren.

‍

In 2022 introduceerde de SEC (Securities and Exchange Commission) voorgestelde regelgeving die grote bedrijven zou verplichten om hun broeikasgasemissies evenals hun klimaatgerelateerde risico's bekend te maken, in lijn met de TCFD.

‍

De Europese Unie heeft ook haar eigen verplichte klimaatregulering geïntroduceerd: de CSRD. De EU-regulering is gebaseerd op de TCFD-aanbevelingen, aangezien de EU-expertgroep (EFRAG) die verantwoordelijk is voor de ontwikkeling van de CSRD een supporter is van de TCFD.

‍

Is de TCFD gerelateerd aan de TNFD?

De TNFD (Taskforce on Nature-related Financial Disclosures), opgericht in 2021, komt na de TCFD. Hoewel beide initiatieven zijn gebouwd op dezelfde vier pijlers van aanbevelingen, verschilt hun werkgebied. Terwijl de TCFD zich uitsluitend richt op klimaatgerelateerde risico's en koolstofboekhouding, ontwikkelt de TNFD een raamwerk om problemen met betrekking tot natuurlijke ecosystemen aan te pakken: oceaanvervuiling, ontbossing, bodemerosie, biodiversiteitsverlies en nog veel meer.  

‍

Desalniettemin, volgens het IPCC en het IPBES (equivalent van het IPCC voor biodiversiteit), zijn klimaatverandering en biodiversiteit systemische problemen die met elkaar verbonden zijn en moeten ze met een gecombineerde aanpak worden aangepakt. Daarom verwijzen zowel de TCFD als de TNFD naar elkaar om hun sets van aanbevelingen te voltooien.

‍

Op structureel niveau zijn beide initiatieven erg vergelijkbaar. De TNFD en de TCFD zijn gebouwd op dezelfde principes: Governance, Strategie, Risicomanagement, Metrieken & Doelen. Het implementatieproces van de TNFD is ook erg vergelijkbaar met dat van de TCFD: ongeveer 18 maanden van consultatie tot finalisatie, daarna wordt het pad naar verplichte rapportage bepaald.

‍

‍

Hoe kan Coolset je helpen TNFD-compliant te zijn?

Een eerste stap om je af te stemmen op de TCFD-aanbevelingen is te beginnen met de vierde pijler: Metrieken & Doelen. Het beheersen van deze pijler zal essentieel zijn om andere rapportageaanbevelingen te voltooien. Daarom zal het meten van de koolstofemissies van je organisatie, op scope 1, 2 en 3, evenals het identificeren van emissie-hotspots en het ontwerpen van een reductiestrategie cruciaal zijn.

‍

Coolset biedt autonome analyse van je koolstofemissies, onze koolstofanalisten schetsen emissie-hotspots en voorzien je van de juiste tools om een effectieve emissiereductiestrategie te implementeren.
‍

‍‍Boek een demo en ontdek hoe Coolset je zal helpen vechten voor een betere toekomst.