De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) is een regelgevend kader geïntroduceerd door de Europese Unie (EU) om duurzame financiën te bevorderen en transparantie in de financiële sector te verbeteren. Het belangrijkste doel is ervoor te zorgen dat investeerders toegang hebben tot consistente en betrouwbare informatie over de milieu-, sociale en governance (ESG) aspecten van beleggingsproducten.
De SFDR is van toepassing op financiële marktdeelnemers, inclusief vermogensbeheerders, effectenfirma's en verzekeringsmaatschappijen, evenals beleggingsproducten die in de EU worden aangeboden.
De SFDR stelt openbaarmakingsverplichtingen vast voor financiële marktdeelnemers met betrekking tot hun integratie van duurzaamheidsrisico's en de overweging van ongunstige duurzaamheidsimpacts in hun beleggingsbeslissingen. Het stelt specifieke eisen aan de inhoud, vorm en timing van rapportage met betrekking tot ESG-factoren.
De verordening introduceert ook een classificatiesysteem dat beleggingsproducten in drie niveaus onderverdeelt: Artikel 6, Artikel 8 en Artikel 9, die elk verschillende niveaus van duurzaamheid en ESG-integratie vertegenwoordigen.
Door de SFDR te implementeren, wil de EU de transparantie, vergelijkbaarheid en consistentie van duurzame financieringspraktijken in de financiële sector verbeteren. Het streeft ernaar greenwashing te voorkomen en investeerders de nodige informatie te geven om weloverwogen beslissingen te nemen die aansluiten bij hun duurzaamheidsvoorkeuren.
De SFDR maakt deel uit van de bredere EU-strategie om duurzame financiën te bevorderen en bij te dragen aan de transitie naar een duurzamere en klimaatbestendige economie.
Wat zijn de classificaties van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)?
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) introduceert een classificatiesysteem om beleggingsproducten in te delen op basis van hun focus op duurzaamheid en integratie van milieu-, sociale en governance (ESG) factoren. De SFDR omvat drie hoofdcategorieën of niveaus:
Artikel 6
Deze categorie omvat beleggingsproducten die geen specifieke focus hebben op ESG-factoren. Deze producten worden niet gepromoot als duurzaam of met ESG-karakteristieken en maken geen claims met betrekking tot duurzaamheid. Ze moeten echter wel voldoen aan de openbaarmakingsvereisten van de SFDR met betrekking tot de integratie van duurzaamheidsrisico's.
Artikel 8
Beleggingsproducten onder Artikel 8 hebben een expliciet doel om milieu- of sociale kenmerken te bevorderen. Deze producten zijn ontworpen om bij te dragen aan duurzaamheid en hebben duurzame investeringen als hun primaire doel. Ze moeten duidelijke informatie geven over de milieu- of sociale kenmerken die ze bevorderen, en hoe deze kenmerken worden gerealiseerd.
Artikel 9
Deze categorie omvat beleggingsproducten met een specifiek duurzaam investeringsdoel. Artikel 9-producten hebben een duidelijke focus op ESG-factoren en streven ernaar een positieve impact op duurzaamheid te hebben. Ze moeten aantonen dat hun investeringen zijn afgestemd op specifieke milieu- of sociale doelen. Artikel 9-producten omvatten doorgaans fondsen die expliciet gericht zijn op duurzame ontwikkelingsdoelen, groene obligaties of andere duurzame financiële instrumenten.
